Los precios del petróleo iban camino a tocar un alza de más de 7% en la semana, su mayor ascenso semanal en meses, ante el aumento de las tensiones en Oriente Medio tras la paralización de la producción en instalaciones clave de Saudita por un ataque de yemeníes hutíes.
Reuters20 de septiembre de 2019, 06:55
Los precios del petróleo iban camino la mañana de este viernes a un alza de más de 7% en la semana, su mayor ascenso semanal en meses, ante el aumento de las tensiones en Oriente Medio tras la paralización de la producción en instalaciones clave de Saudita por un ataque de yemeníes hutíes.
La coalición liderada por Arabia Saudita lanzó una operación militar contra el puerto yemení de Hodeidah, mientras Estados Unidos trabajaba con naciones europeas y de Oriente Medio para forjar una alianza que disuada a las amenazas de Irán tras el ataque del pasado sábado.PUBLICIDADinRead invented by Teads
El crudo Brent está en vías de subir alrededor de 7% esta semana, su mayor avance semanal desde enero. El contrato a noviembre cotizaba con un aumento de 0.53% a 64.74 dólares el barril.
En tanto, los futuros del referencial estadounidense WTI ganaban 33 centavos de dólar, o un 0.57%, para colocar su nivel en los 58.46 dólares el barril, e iban camino a anotar un alza de más de 6% en la semana.
«Probablemente los inversores deberían asumir que el petróleo se estabilizará por ahora en el rango de 60 y 65 dólares el barril, aunque el riesgo es al alza», dijo Christopher Wood de Jefferies.
«El mensaje central de los ataques es la vulnerabilidad de la insfraestructura saudí», añadió.
La producción de Arabia Saudita bajó a casi la mitad después del ataque del sábado 14 de septiembre, que impactó dos importantes complejos de refinación del reino. El ministro de Energía del país prometió que el bombeo sería restaurado por complejo hacia fines de este mes.
Estados Unidos y Arabia Saudita culpan a Irán por el asalto contra las instalaciones petroleras del reino. Teherán niega estar implicado.
El presidente de la Coparmex, Gustavo de Hoyos, hizo un llamado a los legisladores para buscar un equilibro en materia fiscal para el próximo año.
Lilia González10 de septiembre de 2019, 17:15
Con la propuesta de la política fiscal para el 2020, el gobierno de López Obrador pretende mantener la tendencia del “agandalle” con el contribuyente, al retener sus recursos ya sea a través de la tardanza en la devolución de impuestos y hasta en 40% de los ahorros bancarios de las personas; de modo que urge que el Congreso ponga “orden” para entrar a un equilibrio en la materia.
Gustavo de Hoyos, presidente de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex), sostuvo que se está extrapolando el terrorismo y agandalle en el paquete fiscal, en afectación de las pymes y el resto de los contribuyentes formales.
“Nuestro llamado a los legisladores es para que en la revisión de las iniciativas legales que se están poniendo a su consideración, logren el equilibrio entre cerrar los caminos a la defraudación, sin generar un sentido de incertidumbre, de terrorismo fiscal a los buenos contribuyentes. Lo que no queremos es que paguen justos por pecadores”, refirió.
El líder de los patrones pidió “sensibilidad para equilibrios y que no haya injusticia” a los contribuyentes, que no se traduce como empresas sino como ciudadanos, como podría ser una viuda que recibe su dinero a través del banco en donde tiene sus ahorros, pero ahora se plantean un cobro adicional.
En entrevista posterior al evento lanzamiento de Alternativas México, el presidente del organismo explicó que el “agandalle”, se traduce en que el gobierno retenga tan pronto como sea posible o cobrar por anticipado impuestos.
“En la Coparmex hemos reclamado por muchos años que haya un combate eficaz a la economía ilegal e informal, algunas medidas que se están proponiendo van en esa dirección y en ese sentido tienen nuestro respaldo. Nos parece que la generalidad, la forma en que están redactadas esas disposiciones pueden hacer que un buen contribuyente, de forma involuntaria se resbale a una situación que se puede considerar defraudación fiscal, para decirlo coloquialmente, no espanten a los buenos contribuyentes”, estableció.
La oferta y la demanda no son los únicos elementos que entran en juego a la hora de determinar el precio del petróleo.
Como se pudo ver recientemente, un ataque con dron a instalaciones en Arabia Saudita, el segundo productor de petróleo del mundo, hizo que el precio del crudo se dispare en un 20% en poco menos de 48 horas.
Pero también la política y los intereses de los países que más producen y consumen petróleo juegan cada vez un rol más determinante en el precio del llamado oro negro.
En este video te contamos cómo se fija el precio del petróleo y cómo puede afectar a tu bolsillo.
La incertidumbre y la falta de liquidez son dos de los factores detrás de una de las últimas decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos, el banco central más poderoso del mundo: inyectar dinero para calmar los mercados.
Pero no cualquier cantidad. La Fed metió esta semana US$203.000 millones en el sistema financiero y declaró que tiene otros US$75.000 millones preparados por si hacen falta.
Esta intervención es la primera de este tipo desde 2008, cuando la Gran Crisis Financiera obligó a los bancos centrales de todo el mundo a intervenir en los mercados tratando de frenar la debacle que vino después.
El objetivo de la Reserva Federal estadounidense era estabilizar lo que generalmente es una parte tranquila del mercado, pero que es fundamental para el correcto funcionamiento del sistema financiero: el mercado de recompra.
Las operaciones de «repo» o recompra son uno de los tipos de transacción más utilizados por bancos y otras grandes compañías para obtener liquidez a plazos muy cortos.
Image captionLas grandes instituciones o empresas se prestan dinero entre sí en el mercado de recompra.
Estamos hablando de préstamos de días, semanas o meses. No a 20 o 30 años como suelen los préstamos hipotecarios más habituales.ANUNCIOinRead invented by Teads
Lo que sucedió es que, por un lado, la escasez de dinero en efectivo, y por el otro, la incertidumbre sobre el estado real de la economía, provocó que el lunes pasado la tasa de referencia en estos contratos en Wall Street repuntaran con fuerza.
Pasaron de un nivel en torno al 2,21% hasta el 10%.
«El mercado de recompra (repo), donde los bancos y los operadores de bolsa pueden obtener préstamos garantizados, es un barómetro crítico de la salud de los mercados financieros«, explica Jerome Schneider, gestor de Pimco, una de las mayores compañías del mundo de inversión en deuda pública.
¿Qué es el mercado de repo?
Los bancos, los fondos de cobertura y otras grandes compañías acuden regularmente a este mercado para pedir dinero prestado con el que garantizar que sus libros de contabilidad estén en orden.
Esto lo hacen al margen de sus actividades diarias.
Hay que tener en cuenta que no solo existe en Estados Unidos.
«El mercado de repo es fundamental para el funcionamiento eficiente de casi todos los mercados financieros», afirma la International Capital Market Association, son sede en Suiza.
Image captionLa Reserva Federal ha intervenido para garantizar que haya suficiente efectivo disponible.
¿Cómo funciona?
Quienes solicitan dinero por este cauce a menudo ofrecen respaldar la deuda con activos de alta calidad como garantía.
Los bonos del gobierno, por su liquidez y seguridad, son unos de los favoritos.
El proceso es el siguiente: un banco (aunque puede ser cualquier otra entidad) le pide a otro prestados, por ejemplo, US$1.000.
A cambio de recibir esa suma, ese banco entrega un activo que más tarde recompra pagando un interés por ello.
De ahí el nombre.
Image captionLos analistas han constado una desaceleración económica mundial, pero no una recesión.
Esos acuerdos de recompra entre las dos partes dan nombre al mercado de repo.
Este préstamo suele durar un día, pero en Wall Street se repite miles de veces cada jornada.
De ahí que sea uno de los mercados que más volumen de dinero mueve: unos US$3 billones al día.
¿Qué consecuencias tiene?
El repunte de los intereses cobrados en estos préstamos provocó que otra tasa clave del mercado, la tasa efectiva de fondos federales, saltara al 2,25%.
Este aumento, si no se controla, podría haber comenzado a afectar los costos de endeudamiento más amplios en la economía.
Los comercios o empresas que necesitan dinero por adelantado para financiar la elaboración de sus productos se verían afectados. Y detrás de ellos cualquier ciudadano.
En condiciones normales, las tasas de interés en el mercado de repos son bajas, ya que los préstamos se consideran seguros y hay mucho efectivo disponible.
¿Por qué subieron repentinamente las tasas?
Las tensiones en este mercado fueron una de las primeras señales de problemas antes de la crisis financiera de 2008.
En aquel entonces, los bancos se habían vuelto cautelosos con los préstamos, preocupados de que hubiera riesgos imprevistos asociados con activos que anteriormente se consideraban seguros.
O sea, se extendió la desconfianza y nadie quería dejar dinero.
Sin embargo, esta vez, los analistas piensan que lo que está sucediendo es causado por un problema con la oferta monetaria.
«Esto es ciertamente doloroso para las empresas que tienen que financiar operaciones», dijo Thomas Simons, economista de Jefferies LLC.
Es un entorno difícil para Wall Street, «pero no supone una amenaza para todo el sistema», añade.
Image captionLa Fed también ha estado reduciendo constantemente la oferta de dinero en el mercado.
Dos eventos provocaron que la liquidez del mercado se secara provocando tensiones.
Por una parte el 15 de septiembre las compañías tenían que pagar impuestos en Estados Unidos, lo que llevó a sus departamentos financieros a retirar del mercado hasta US$35.000 millones para afrontar esos pagos.
Además de eso, la Fed también ha estado reduciendo constantemente la oferta de dinero en el mercado, con el objetivo de acercar las condiciones a cómo eran antes de la crisis financiera.
¿Qué hay detrás?
«En la visión de la Fed, la escasez de reservas observada esta semana fue un problema técnico transitorio que puede seguir manejando con intervenciones puntuales», explica a la firma Monex Europe en su informe de mercados.
Pero hay muchos analistas que no cree que esas explicaciones sean suficientes para explicar el brusco movimiento.
Image captionEl mercado sigue tratando de entender las razones que podría haber detrás.
«Lo que realmente confunde es la cantidad de tasas que se movieron en poco tiempo», contó Zachary Griffiths, estratega de tasas en Wells Fargo, a la periodista de la BBC Natalie Sherman.
«Todo el mundo está tratando de entender mejor todos los diferentes matices que podrían haber llevado a un movimiento tan grande».
Y es que detrás de esto podría haber otros factores que desencadenaron la operativa, como una apuesta petrolera que salió mal después del ataque a Arabia Saudita, comenta Priya Misra, directora de estrategia de tarifas globales de TD Securities.
El ahorro bruto nacional ascendió a 5 billones 142,954 millones de pesos durante el segundo trimestre del 2019, lo que representó 21 de cada 100 pesos (21.2%) del PIB mexicano, de acuerdo con cifras publicadas por el Inegi (Instituto Nacional de Estadística y Geografía) como parte del Sistema de Cuentas Nacionales.
El ahorro bruto expresa el ingreso disponible que los agentes económicos utilizan para adquirir activos y no para adquirir bienes o servicios de consumo final.
La cifra del ahorro bruto durante este periodo implicó un decrecimiento en términos absolutos del ahorro de los agentes económicos en comparación con el trimestre previo, así como una caída en la aportación del ahorro a la generación económica total.
En el primer trimestre del 2019 el total ahorrado por los agentes nacionales ascendió a 5 billones 610,799 millones, lo que refleja una caída absoluta del ahorro de 467,845 millones de pesos. Por su parte, el aporte del ahorro a la economía nacional decreció 2.2 puntos porcentuales, pasando de representar 23.4% a 21.2% del PIB nacional.
En la composición del ahorro bruto nacional se observó una participación total del ahorro dentro de la economía interna y una variación negativa del ahorro proveniente del exterior. Siguiendo las cifras del Inegi el ahorro dentro del país ascendió a 5 billones 533,744 millones de pesos mientras que el financiamiento proveniente del extranjero fue de -390,790 millones de pesos.
Si se consideran el primer semestre del 2019 el ahorro bruto nacional representó 22.3% del PIB nacional, un punto porcentual menos de lo que representó en el mismo lapso del 2018 (23.3 por ciento).
La consultoría considera que habrá un mayor costo y carga administrativa para los contribuyentes con el fin de vigilar el cumplimiento de sus obligaciones tributarias y que no caigan en ningún supuesto que amerite sanción.
Belén Saldívar 18 de septiembre de 2019, 22:23
La Miscelánea Fiscal que contiene el Paquete Económico para el 2020 no tendrá un impacto recaudatorio inmediato, consideró la consultoría Ernest & Young (EY).
En reunión con medios de comunicación, los expertos de EY consideraron que las modificaciones que se proponen no generarán un aumento significativo en los ingresos tributarios.
De acuerdo con la Iniciativa de la Ley de Ingresos de la Federación, el gobierno espera obtener ingresos a través del pago de impuestos por 3 billones 499,425 millones de pesos. Lo anterior supone un incremento de 2.0% respecto a los 3 billones 311,373 millones de pesos aprobados para este año.
Óscar Ortiz, socio líder de Impuestos y Servicios Legales de EY, destacó que la miscelánea se enfoca en fiscalizar puntualmente a los contribuyentes cautivos y descartó que exista un terrorismo fiscal.
“Cuando te establecen normas con mayor cuidado y que van en función de mayor cumplimiento, la gente se empieza a poner las pilas. Los que ya vienen cumpliendo con sus impuestos no van a pagar más, sólo van a establecer mayores controles para seguir pagando (…) no veo el gran incremento de la recaudación, sí veo un nerviosismo de los contribuyentes (…) no lo prevemos de manera inmediata ni en demasía”, acotó.
No obstante, precisó que sí significará un mayor costo para los contribuyentes vigilar que cumplan adecuadamente con sus obligaciones fiscales, lo cual supondrá una mayor carga administrativa y mayores controles para no caer en ningún supuesto en donde la autoridad pueda imponer una sanción o castigo severo.
“Ahora van a ser más puntuales en la fiscalización. De alguna manera sí violenta la seguridad jurídica, a nadie le gustaría caer en algún supuesto simplemente por una mala interpretación de normas. Más allá de decir que estamos cayendo en un terrorismo fiscal, te diría que estamos cayendo en una era de fiscalización más puntual, que el reto va a ser la certeza jurídica y seguridad para el contribuyente”, añadió.
Respecto a la reforma para combatir las empresas factureras e incrementar los castigos a quienes emiten facturas falsas, Óscar Ortiz indicó que sí se debe atacar estas malas prácticas; sin embargo, estas modificaciones, consideró, “pueden poner en jaque a varias empresas”.
La Miscelánea Fiscal que propone el gobierno mexicano tiene como objetivo incrementar la recaudación de impuestos, además de combatir el fraude fiscal a través de diferentes medidas.
Economía digital
Respecto a la economía digital, Koen van’t Hek, socio líder de Impuestos Internacionales de EY, refirió que pareciera ser que el gobierno quiere esperar a los resultados y el análisis de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE) para gravar con el Impuesto sobre la Renta (ISR) las plataformas digitales.
Refirió que, por el momento, la administración de Andrés Manuel López Obrador sólo hace énfasis en gravar con el Impuesto al Valor Agregado (IVA) las transacciones que se realizan en las plataformas, así como cobrar el ISR únicamente a los trabajadores que presten sus servicios dentro de las plataformas, mas no a las ganancias de las empresas.
“(La miscelánea) está enfocada en el tema del IVA, respecto al ISR es un tema más complejo que requiere un acuerdo internacional multilateral de cómo gravar a las plataformas digitales que ofrecen sus servicios en diferentes países (…) pareciera que el gobierno se quiere esperar hasta que haya un acuerdo por parte de la OCDE y el G20 para gravarlas”, explicó.
La economía digital no sólo es un reto para el fisco mexicano, sino que también lo es a nivel internacional. El principal motivo de ello se debe a que estas empresas muchas veces no residen físicamente en el país en donde generan ingresos, hacen negocio con activos intangibles, o bien, hacen uso de los datos personales de los usuarios, por lo cual logran trasladar sus beneficios y pagar una tasa de impuestos mucho menor.
Por ello, la OCDE delineó un documento de trabajo para las 129 jurisdicciones que se encuentran dentro del marco inclusivo para la implementación de las medidas sobre la erosión de la base, el cual busca llegar a un consenso y para finales del 2020 lograr que se grave la economía digital.
Koen van’t Hek aclaró que tampoco se prevé un nuevo impuesto digital en el Paquete Económico, sino más bien cobrar de manera adecuada los impuestos que se generan en las transacciones dentro de estas plataformas.
El precio de la mezcla mexicana de petróleo registró un alza de 1.67%, impulsado por las dudas sobre la capacidad de Arabia Saudita para restaurar rápidamente su infraestructura petrolera.
Redacción 19 de septiembre de 2019, 18:40
El precio del petróleo mexicano de exportación terminó la jornada de este jueves con una ganancia de 1.01 dólares respecto a su cotización del miércoles, para venderse en 61.32 dólares por barril.
De acuerdo con los datos difundidos en el sitio web de Petróleos Mexicanos (Pemex), el precio de la mezcla mexicana de petróleo registró un alza de 1.67%, en línea con los precios de los referencialesBrent del Mar del Norte y el petróleo estadounidense West Texas Intermediate (WTI).
El precio del petróleo Brent subió 80 centavos, o un 1.26%, a 64.40 dólares el barril, mientras que el WTI ganó 2 centavos a 58.13 dólares el barril.
«Los actores del mercado temen que las reparaciones demoren más de unas pocas semanas», tiempo que la empresa estatal Aramco, dueña de las instalaciones, estableció para tranquilizar a los mercados, dijo Balint Balazs, analista de Schneider Electric.
La compañía saudita dijo el martes que la producción del país, reducida a la mitad tras los ataques, se restablecería completamente a fines de septiembre. Estas declaraciones permitieron que los precios del WTI y Brent bajaran el martes y el miércoles después de dispararse el lunes, cuando subieron casi 20% y el Brent marcó su mayor alza porcentual intradía en más de tres décadas.
Este jueves 19 de septiembre los precios del crudo, que ya se mostraban al alza al inicio de la jornada, aceleraron sus ganancias después de que la prensa informara que Arabia Saudita y Aramco se habían puesto en contacto con la compañía petrolera estatal iraní para pedirles casi 20 millones de barriles de crudo.
La producción saudita «ha sido afectada, obviamente, por lo que intentarán comprar a otros», dijo David Madden, analista de CMC Markets.
La idea de que Riad busca adquirir petróleo en el extranjero plantea dudas sobre su real capacidad de recuperación.
Mientras espera la restauración de la infraestructura, «Arabia Saudita tendrá que servirse de sus reservas, dejando a los mercados vulnerables a cualquier otra interrupción», dijo el analista de Schneider Electric.
Si la economía termina por crecer menos que lo estimado en 2020 y la plataforma de crudo no revierte su caída en la magnitud que se proyecta, el gobierno federal percibirá menos ingresos
POR ALEJANDRO J. SALDAÑA BRITO / ECONOMISTA EN JEFE DE GFB×+
El 8 de septiembre fue la fecha límite para que el gobierno federal presentara el Paquete Económico 2020 ante el Congreso de la Unión que deberá ser aprobado antes del 15 de noviembre.
Es preciso que el Ejecutivo considere todos los riesgos que enfrentará la economía mexicana y base sus proyecciones en supuestos racionales, pues, de lo contrario, podría tener consecuencias desfavorables.
Es posible que la Secretaría de Hacienda revise el marco macroeconómico presentado en abril en los Pre Criterios 2020, en los que se establecían supuestos clave, como un crecimiento del PIB del próximo año de entre 1.4% y 2.4% anual real y una producción de 1.9 millones de barriles de petróleo diarios (mdbd).
El crecimiento económico se ha desacelerado en la primera mitad de 2019 y es posible que la atonía en el crecimiento se extienda hacia delante. El balance de riesgos para la actividad está sesgado a la baja y podría acentuarse si la inversión sigue cayendo o si observamos una mayor desaceleración de la economía global, en especial en Estados Unidos.
Respecto de la producción de crudo, en junio pasado se ubicó en 1.7 mdbd, y algunas agencias calificadoras han señalado que el Plan de Negocios de Pemex es optimista, pues necesitaría invertir más que lo anunciado en exploración y producción para lograr sus metas.
El paquete se compone de Criterios Generales de Política Económica; Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación; y Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación. Contar con un marco macroeconómico correctamente definido y apegado a la realidad es el primer paso para contar con un Paquete Económico responsable.
Si la economía termina por crecer menos que lo estimado en 2020 y la plataforma de crudo no revierte su caída en la magnitud que se proyecta, el gobierno federal percibirá menos ingresos y es probable que tenga que transferir más recursos a Pemex, dado el rol central en la política económica que la actual administración le ha dado a la empresa.
Ante una sobreestimación de los ingresos, el soberano podría:
1) Recortar el gasto, lo que generaría un todavía menor crecimiento económico, derivando en una espiral negativa crecimiento-recaudación;
2) Aumentar los impuestos, lo cual es poco probable en el corto plazo;
3) Incurrir en un mayor endeudamiento.
Al final, ello aumentaría la fragilidad de las finanzas públicas, así como el riesgo de una reducción en la calificación crediticia.
Esto último podría encarecer el costo financiero del soberano, lo cual dejaría todavía menos ingresos disponibles para el gasto. Para evitar lo anterior, el gobierno federal podría recurrir al uso de los Fondos de Estabilización, pero ésta no es una solución sostenible, pues podrían agotarse rápidamente.
Si las tensiones escalan y hay un conflicto militar en Medio Oriente al tiempo, los precios del crudo podrían llegar a un nivel récord.
Barriles de petróleo (Foto: Reuters)
Los ataques a dos refinerías de Saudi Aramco pueden llevar el precio del petróleo crudo a 150 dólares por cada barril.
Si las tensiones escalan y hay un conflicto militar en Medio Oriente, los precios se dispararían a más de 150 dólares por barril a finales de 2019, detalló la firma Capital Economics en un reporte.
“La interrupción de los suministros de Medio Oriente y los precios extremadamente altos alentarían la producción en otros lugares, particularmente en Estados Unidos”, consideró la economista en jefe de commodities de la firma, Caroline Bain.
El pasado 14 de septiembre, las refinerías en las regiones de Abqaiq y Khurais sufrieron ataques “terroristas” con misiles. El incidente significó la salida de 5.7 millones de barriles diarios de crudo en la producción de la firma, equivalente al 6% de la oferta mundial.
Tras los ataques, los precios de los precios de referencia del crudo West Texas Intermediate (WT) y el Brent subieron más de 14%.
Otro escenario de la firma de análisis económico prevé que si la compañía tarda meses en recuperas su producción, los precios oscilarán los 85 dólares diarios por barril. Un tercer pronóstico es que Saudi Aramco restaure su producción por completo la siguiente semana y la disrupción sea mínima para la oferta mundial.
Para Chris Midgley, titular global de análisis de S&P Global Platts, aunque hay voces que estiman precios de tres dígitos por barril de crudo, él sugiere que un cambio en el riesgo geopolítico no solo elimina un descuento de 5 a 10 dólares por barril en el pronóstico a la baja, sino que agrega una prima potencial del mismo rango ante los innegables altos peligros al suministro de Medio Oriente y y la repentina pérdida de capacidad sobrante.
“El precio podría moverse más alto si la producción saudí se reducirá por un periodo más sustancial, que no es nuestra suposición actual”, agregó.
El impacto del ataque dependerá de la duración de la interrupción. Arabia Saudí tiene suficientes reservas para cubrir el déficit durante la próxima semana.
“Pero si la interrupción se extiende, llenar el vacío con el tipo correcto de calidad de crudo podría ser un desafío”, consideró la directora de investigación de la firma Wood Mackenzie, Vima Jaybalan.
¿Y México?
El presidente de México Andrés Manuel López Obrador dijo que se reunirá con la Secretaría de Hacienda para evaluar la situación, pues un aumento del precio del petróleo beneficia “entre comillas” al país, puede perdudicarlo al ser compradores de gasolinas.
“No van a haber variaciones de precios en las gasolinas, vamos a seguir manteniendo el compromiso de que no aumenten los precios de los combustibles en términos reales”, declaró el político tabasqueño durante su conferencia matutina.
Ahorrar e invertir es para todos; una vez que tienes tu cuenta de ahorro abierta puedes ahorrar lo que te parezca conveniente; fíjate nada más si hay que mantener un saldo promedio mínimo.
Foto: Reuters
¿Ahorrar o invertir? Yo te diría que depende de donde estés parado.
El ahorro es bueno para mantener dinero con liquidez inmediata; es decir, puedes retirarlo de una ventanilla o de un cajero cuando tú quieras.
Tener este beneficio de la liquidez inmediata hace que las instituciones te den por tu ahorro una pequeña tasa de interés que pudiera no compensar la inflación (el incremento de precios de las cosas). Obviamente dejarlo bajo el colchón te hará perder.
La clave para tratar de ganarle a la inflación es la inversión. Hay inversiones a corto, mediano y a largo plazo. Las hay de bajo riesgo, riesgo moderado o de alto riesgo… a menor riesgo más seguro está tu dinero, pero las posibles ganancias serán menores en caso de haberlas.
Primero que nada, yo recomendaría que hagas un fondo para emergencias que debe de ser de tres meses de tu sueldo mínimo. Ese dinero puedes meterlo a un fondo de inversión que te dé la oportunidad de tener liquidez diaria y que sea de bajo riesgo. De esta manera tu dinero produce algo de intereses y conservas la posibilidad de tener acceso rápido al dinero.
Una vez que lo tengas hay que conservar liquidez inmediata a través del ahorro. Tú conoces bien tus necesidades de efectivo mensuales; guarda un mes en el ahorro.
El dinero restante ese te conviene invertirlo; puede ser en educación, seguros, fondos de inversión, en tu Afore, en un bien inmueble, metales, divisas, etc.
Cuando ahorres o inviertas en instrumentos de instituciones financieras formales, fíjate siempre en el GAT (Ganancia Anual Total); este es un indicador que te permite comparar los rendimientos que ofrecen distintos instrumentos. Se presenta en porcentaje e incorpora para su cálculo los intereses que generen los depósitos realizados, sustrayendo los costos relacionados con la operación.
Recuerda que el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) otorga un seguro de depósitos que garantiza a los ahorradores bancarios hasta el equivalente a 400 mil Unidades de Inversión por persona (física o moral) y por banco.
Ten en cuenta que los bancos tienen la obligación de enviar los recursos de las cuentas de cheques, ahorro e inversión que no hayan tenido movimiento alguno (depósitos o retiros) en seis años a la beneficencia pública
Ahorrar e invertir es para todos; una vez que tienes tu cuenta de ahorro abierta puedes ahorrar lo que te parezca conveniente; fíjate nada más si hay que mantener un saldo promedio mínimo mensual en la cuenta para no pagar alguna comisión o penalidad.
En el caso de la inversión puedes invertir desde un peso en tu Afore para que tengas un mejor retiro, puedes adquirir un seguro dotal (inversión a plazo con rendimiento garantizado), puede invertir en la bolsa, en maquinaria que genere mayores ganancias a tu empresa, etc.
Cuando decidas invertir es muy importante que te acerques a un experto para este haga un diagnóstico del tipo de inversionista eres según tus ingresos, tus metas a diferentes plazos, tu edad, etc. De esta manera podrás elegir los instrumentos correctos para ti; por cierto, pregunta a tu asesor sobre las tablas históricas de rendimiento para los instrumentos que te recomiende. Una clave para invertir es diversificar el riesgo; es decir, no poner todo tu dinero en una sola cosa.
Las opiniones expresadas son sólo responsabilidad de sus autores y son completamente independientes de la postura y la línea editorial de Forbes México.
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